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안녕하세요? 돌덩이입니다.
오늘은 현금 화폐 가치의 변화에 대하여 투자 없이 현금을 보유하는 것이 위험한 이유에 대한 글을 작성해 보겠습니다.
우리는 종종 현금을 안전한 자산으로 여기며, 그 가치가 시간이 지나도 변하지 않을 것이라고 믿습니다. 하지만 이러한 인식은 화폐 가치의 실제 동향과는 상당한 차이가 있습니다. 현금 자산은 인플레이션, 경제 변동성, 통화 가치 변화 등 다양한 외부 요인에 의해 영향을 받으며, 이러한 변동성은 현금의 실질 가치를 감소시킬 수 있습니다.
화폐 가치의 지속적인 하락 이해하기
1. 인플레이션의 영향: 인플레이션은 시간이 지남에 따라 물가 상승을 의미합니다. 즉, 같은 양의 돈으로 더 적은 양의 상품이나 서비스를 구매할 수 있다는 뜻입니다. 각국의 중앙은행이 발표하는 인플레이션율은 이러한 변화의 지표로 사용되며, 이는 시간이 지남에 따라 화폐의 구매력이 감소함을 의미합니다.
2023년 가장 성과가 좋았던 주요 통화는 멕시코 페소였으며, 달러에 대해 거의 15% 가까이 상승했습니다.
페소는 중앙은행의 공격적인 금리 인상 덕분에 상당한 평가절상을 이뤘으며, 이는 투자자들이 더 나은 수익을 찾아 국가로 자금을 유입시킵니다.
7% 하락한 일본 엔화는 2024년에 훨씬 더 강력한 전망을 가지고 있으며, 일본은행이 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상할 가능성이 높으며, 이는 화폐를 강화할 것입니다.
터키의 리라는 이제 10년 넘게 꾸준히 하락하고 있으며(94% 하락), 나라는 경제와 투자자 심리를 뒤흔드는 여러 정치적 격변을 경험했습니다.
2. 통화
현금 보유의 위험성
1. 가치 하락: 현금을 보유하는 것은 가치가 지속적으로 하락하는 자산을 보유하는 것과 같습니다. 인플레이션은 현금의 실질 가치를 줄이며, 이는 잠재적 수익 기회를 놓치는 것을 의미합니다.
- 베네수엘라의 하이퍼인플레이션
베네수엘라는 2010년대 중반부터 극심한 하이퍼인플레이션을 경험했습니다. 정치적 불안정, 대규모 재정적자, 원유 가격의 급락 등이 복합적으로 작용하면서, 화폐 가치가 급격히 하락했습니다. 이로 인해 베네수엘라의 볼리바르는 매우 빠르게 가치를 잃었고, 사람들은 생활필수품을 구매하기 위해 엄청난 양의 현금을 사용해야 했습니다. 하이퍼인플레이션으로 인해 현금 보유는 거의 의미가 없어졌으며, 많은 사람들이 외화나 실물 자산으로 자산을 전환하려고 시도했습니다. 이 사례는 현금 보유가 갖는 위험을 극단적으로 보여주는 예입니다.
2. 금리 환경: 특히 낮은 금리 환경에서는 은행에 현금을 예치하는 것만으로는 물가 상승률을 따라잡지 못할 수 있습니다. 이는 현금의 실질 가치 손실로 이어집니다.
- 일본의 장기간 저금리 정책
일본은 1990년대 초부터 장기간 저금리 정책을 유지하고 있습니다. 이는 경제 침체와 디플레이션을 막기 위한 조치였으나, 장기간에 걸쳐 저금리가 유지되면서 저축자와 투자자들은 실질적인 이자 수익을 얻기 어려워졌습니다. 특히, 일본은 2000년대 들어서면서 인플레이션 대신 디플레이션 경향을 보이기도 했으나, 2010년대 들어서며 경제 활성화를 위한 정책들로 인해 물가가 다시 상승하기 시작했습니다. 이러한 환경에서 저축과 예금은 물가 상승률을 따라가지 못해 저축자들이 구매력을 잃는 결과를 초래했습니다.
- 유럽 중앙은행의 마이너스 금리 정책
유럽 중앙은행(ECB)은 경제 성장을 촉진하고 디플레이션 위험을 방지하기 위해 2014년부터 마이너스 금리 정책을 도입했습니다. 이 정책은 은행들이 중앙은행에 돈을 맡길 때 이자를 받는 것이 아니라, 오히려 비용을 지불해야 함을 의미합니다. 이로 인해 많은 은행들이 고객 예금에 대해 낮은 이자율을 제공하게 되었고, 심지어 마이너스 이자율을 적용하는 경우도 생겼습니다. 결과적으로, 소비자와 기업들이 현금을 은행에 예치함으로써 발생하는 실질 가치 손실이 더욱 명확해졌습니다. 이는 인플레이션율이 낮은 상황에서도 물가 상승률을 따라가지 못하는 예금 이자율로 인한 구매력의 감소를 경험하게 만들었습니다.
투자를 통한 가치 보존 및 증식
1. 투자의 필요성: 현금의 가치 하락에 대응하기 위해, 투자는 가치를 보존하고 장기적인 자산 성장을 도모하는 중요한 방법입니다. 주식, 채권, 부동산, 상품 등 다양한 투자 수단을 통해 인플레이션 위험을 극복하고 수익을 얻을 수 있습니다.
2. 분산 투자: 분산 투자를 통해 위험을 관리하면서 장기적인 경제 성장의 혜택을 누릴 수 있습니다. 이는 현금 보유로는 달성할 수 없는 목표입니다.
결론
현금을 단순히 보유만 하는 것은 경제적으로 잠재적인 손실을 의미합니다. 화폐 가치의 지속적인 하락과 인플레이션의 영향으로부터 자산을 보호하고 가치를 증식하려면 적극적인 투자 전략을 구사해야 합니다. 투자는 다양한 수단을 통해 이루어질 수 있으며, 개인의 위험 감수 능력과 재정 목표에 따라 결정되어야 합니다. 현명한 투자는 단순한 자산 보존을 넘어서서 재산을 증식시키고 미래의 재정적 안정을 위한 길을 열어줄 것입니다.